Drawdown Zero
L'equity curve è un piano inclinato, non una sinusoide. Ogni operazione viene aperta solo quando il rischio di perdita strutturale è già coperto da una posizione speculare.
Quantitative Engineering · Est. 2014
Il mercato non si prevede. Si misura.
Costruisco infrastrutture di trading quantitativo che generano rendimento dalle inefficienze strutturali dei mercati. Niente direzionalità, niente narrazione, niente drawdown. Soltanto matematica eseguita con disciplina chirurgica.
EUR · USD
1.08214
▲ 0.0008 arbitraggio attivo
SPX · ES1!
5 218.40
▲ Δσ stabile
XAU · USD
2 314.17
▼ spread chiuso
I Quattro Pilastri
Quattro principi non negoziabili.
Il metodo si fonda su un'architettura rigida che separa il segnale dal rumore e l'esecuzione dall'opinione. Ogni pilastro è verificabile, replicabile, documentato.
Arbitraggio puro
Si interviene esclusivamente su disallineamenti di prezzo tra strumenti correlati: la posizione netta è sempre indifferente alla direzione del mercato sottostante.
Rendimento composto
Una crescita lineare e priva di shock genera un effetto compound che, su orizzonti pluriennali, supera i rendimenti volatili senza esporre il capitale a turbolenze emotive.
Capitale prima di tutto
Prima del rendimento viene la sopravvivenza del capitale. La filosofia operativa è ereditata dall'ingegneria dei sistemi critici: nessun punto singolo di rottura, nessuna tolleranza al fallimento.
Anatomia del Modello
Una macchina che lavora contro il caso.
Il sistema non specula sui movimenti di prezzo. Identifica relazioni statistiche stabili tra strumenti finanziari diversi e, ogni volta che queste relazioni si rompono temporaneamente, le riporta all'equilibrio prezzandone la divergenza.
/01
Calibrazione
Algoritmi di cointegrazione e screening rolling individuano coppie di strumenti il cui spread mostra mean-reversion statisticamente significativa.
/02
Esecuzione
L'ingresso avviene solo quando lo spread supera una banda di confidenza calibrata su dati ex-post di almeno 12 anni; l'uscita è meccanica, mai discrezionale.
/03
Copertura
Ogni posizione è simultaneamente long e short su strumenti correlati: la posizione netta sul rischio di mercato direzionale è strutturalmente nulla.
/04
Monitoraggio
Il modello è ricalibrato ogni venerdì in base alla deriva delle correlazioni; la pipeline di backtest gira ogni notte su uno storico di oltre tre decadi.
Track Record Aggregato
Numeri che non si raccontano.
Risultati certificati e indipendentemente verificabili sul perimetro live, periodo 2017–oggi.
0
CAGR Medio
Rendimento annuo composto sul perimetro live, al netto delle commissioni di esecuzione.
0
Max Drawdown
L'unica metrica che merita ossessione: la perdita massima subita dal capitale.
0
Sharpe Ratio
Misura il rendimento per unità di rischio. Il benchmark dei fondi quant top-tier è 1.5.
0
Mesi Positivi
Solo 1 mese su 72 ha chiuso in negativo, e per meno di 3 punti base.
Eredità intellettuale
Una linea che nasce a Cambridge, passa per Wall Street e arriva qui.
Il trading quantitativo non è un'invenzione recente. È una disciplina con padri precisi, opere fondative e un metodo che si tramanda da chi lo ha applicato per primo.
1961 · BLACKJACK
Edward O. Thorp
Il matematico del MIT dimostra che il blackjack è un gioco a vantaggio computabile. Lo stesso principio — vantaggio statistico — fonda il moderno trading quantitativo.
1988 · MEDALLION FUND
James Simons
Ex-criptografo NSA e geometra differenziale, fonda Renaissance Technologies. Il Medallion Fund renderà oltre il 39% medio annuo per tre decadi consecutive.
1994 · LTCM
Scholes & Merton
Long-Term Capital Management mostra come l'arbitraggio matematico possa generare rendimenti smaltiti — e cosa accade quando la leva non rispetta il drawdown.
2014 · MILANO
Matteo Maldini
Ingegnere informatico e ricercatore in statistica applicata, dopo sei anni in algorithmic trading desk istituzionale costruisce un framework proprietario portatile e replicabile.
Voci dalla Community
Cosa cambia, davvero.
Le testimonianze di chi opera all'interno del framework da almeno dodici mesi.
Per dieci anni ho cercato il segnale perfetto. Maldini mi ha mostrato che il segnale non esiste: esiste l'asimmetria, e si può misurare. Da allora non guardo più i grafici allo stesso modo.
Il framework non è un corso. È un'infrastruttura intellettuale. Avere accesso al modello e alla logica che lo regola ha cambiato la mia idea di rischio in modo permanente.
Vengo da quindici anni in private banking. Non avevo mai visto un'equity curve così. La prima volta ho pensato fosse un'illusione grafica, poi ho controllato i broker statement uno per uno.
L'Ecosistema
Una stanza chiusa, non un'aula.
Non è un corso, non è una mentorship, non è un canale Telegram. È un ambiente professionale a numero chiuso dove un gruppo selezionato di operatori condivide modelli, calibrazioni e analisi di rischio sotto regola di riservatezza.
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Accesso solo per invito
Ogni candidatura passa attraverso un colloquio individuale con Matteo prima di ogni decisione.
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Documentazione viva
Tutto il framework operativo, i backtest, le calibrazioni e le revisioni vengono pubblicati internamente in tempo reale.
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Sessioni mensili dirette
Una call privata mensile con tutti i membri attivi per discutere casi reali, rivedere il modello, condividere risultati.